10 قانون تحلیل تکنیکال مورفی

1. نقشه‌ی روندها را بکش

نمودارهای بلندمدت را بررسی کن. با نمودارهای ماهانه و هفتگی که معاملات چندین سال را در بر می‌گیرد شروع کن. هر چه نقشه‌ی بازار بزرگتر باشد، دید کلی‌تری از بازار به شما می‌دهد. هنگامی که به نمودارهای بلندمدت پرداختید، سپس به نمودارهای روزانه و میان‌روز بپردازید. بررسی فقط نمودارهای کوتاه‌مدت می‌تواند فریبنده باشد. حتی اگر شما به صورت کوتاه‌مدتی معامله می‌کنید (نوسانگیر هستید)، معامله در جهت روندهای بلندمدت و میان‌مدت به نفع شما خواهد بود.

2. روند را شناسایی کنید و با آن همراه شوید

روند را مشخص کنید و آن را دنبال کنید. روندهای بازار در سایزهای مختلف وجود دارند –بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت-. ابتدا، مشخص کنید که به چه صورت معامله می‌کنید تا از نمودار مناسب استفاده کنید. مطمئن شوید که معامله‌ی شما در جهت روند است. اگر روند صعودی است در موج‌های منفی بخرید. اگر روند نزولی است در موج‌های مثبت بفروشید. اگر شما نوسانگیر هستید، از نمودارهای میان روز و روزانه استفاده کنید. اما در هر مورد، اجازه دهید که نمودار بلندمدت‌تر، روند را مشخص کند و سپس از نمودار کوتاه‌مدت‌تر برای زمان‌بندی استفاده کنید.

3. بالا و پایین آن را مشخص کنید

سطوح حمایت و مقاومت را پیدا کنید. بهترین مکان برای خرید نزدیک سطوح حمایت است. معمولاً حمایت برابر آخرین کف سهم است. بهترین مکان برای فروش نزدیکی سطوح مقاومت است. مقاومت معمولاً آخرین سقف سهم است. هنگامی که یک مقاومت شکسته شود، تبدیل به حمایت در حرکات بعدی قیمت می‌شود. به بیان دیگر، سقف قبلی تبدیل به کف جدید می شود. به همین ترتیب زمانی که یک سطح حمایت شکسته می‌شود تبدیل به سطح مقاومت می‌شود – کف قبلی تبدیل به سقف جدید می‌شود-.

4. بدانید که چقدر اصلاح می‌کند

درصدهای اصلاحی را اندازه بگیرید. اصلاحات بازار به سمت بالا یا پایین معمولا درصدی از روند قبلی را اصلاح می کند. اصلاح 50% از روند قبلی رایج‌ترین است. کمترین اصلاح معمولاً یک سوم از روند قبلی است. بیشترین اصلاح معمولا دو سوم آن است. درصدهای اصلاحی فیبوناچی 38% و 62% نیز بسیار رایج هستند. در هنگام یک پول‌بک (برگشت کوتاه) در روند صعودی، ابتدایی‌ترین نقطه‌ی خرید، محدوده اصلاحی 33% تا 38% است.

5. خط را بکشید

خطوط روند را بکشید. خطوط روند یکی از ساده‌ترین و مؤثرترین ابزارهای مربوط به نمودار است. تمام چیزی که احتیاج دارید دو نقطه در نمودار است. خطوط روند صعودی دو کف پشت سر هم را به یکدیگر متصل می کند. خطوط روند نزولی دو سقف پشت سر هم را به یکدیگر متصل می کند. شکستن خطوط روند معمولاً سیگنال هایی از تغییر روند را به ما می‌دهد. یک خط روند معتبر حداقل می‌بایست سه مرتبه لمس شود. هر چه روند بلندمدت‌تر باشد و هرچه دفعاتی که لمس شده است بیشتر باشد اهمیت آن بیشتر است.

6. میانگین‌ها را دنبال کنید

میانگین‌های متحرکت را دنبال کنید. میانگین‌های متحرک سیگنال‌های خرید و فروش مناسبی را تأمین می‌کنند. این میانگین‌ها به شما می‌گویند آیا روند حاضر همچنان برقرار است و همچنین در تأیید تغییر روند کمک می‌کنند. میانگین‌های متحرک به شما نمی‌گویند که تغییر روند قریب‌الوقوع است. ترکیب دو میانگین متحرک رایج‌ترین روش پیدا کردن سیگنال‌های معاملاتی است. برخی از رایج‌ترین‌ها ترکیب 4 و 9، ترکیب 9 و 18، ترکیب 5 و 20 است. سیگنال‌ها زمانی صادر می‌شوند که میانگین کوتاه‌مدت‌تر از میانگین بلندمدت‌تر عبور کند. عبور قیمت بالا و پایین میانگین متحرک 40 روزه نیز سیگنال مفیدی ارائه می‌کند. از آنجایی که خطوط میانگین متحرک دنبالگر روند هستند، در بازارهایی که روند دارند بسیار مفیدند.

7. برگشت‌ها را متوجه شوید

اسیلاتورها را دنبال کنید. اسیلاتورها کمک می‌کند تا نقاط اشباع فروش و اشباع خرید را مشخص کنید. اسیلاتورها به ما در هنگامی که قیمت بسیار رشد یا بسیار افت می‌کند این اخطار را می دهد که ممکن است برگشتی رخ دهد در حالی که میانگین‌های متحرک به ما در تأیید تغییر روند کمک می کنند. دو تا از رایج‌ترین این اندیکاتورها RSI و استوکاستیک‌ها هستند. هر دوی آنها در مقیاس 0 تا 100 کار می‌کنند. در RSI اعداد بالای 70 مناطق اشباع خرید و پایین 30 اشباع فروش هستند. مناطق اشباع فروش و خرید در استوکاستیک ها 20 و 80 هستند. بیشتر معامله‌گران از استوکاستیک 14 و RSI 9 یا 14 استفاده می‌کنند. واگرایی اسیلاتورها اغلب اخطاری جهت برگشت بازار را به ما می‌دهد. این ابزارها در بازارهایی که روند خنثی دارند بهتر کار می کنند. سیگنال‌های هفتگی به عنوان فیلتری برای سیگنال‌های روزانه استفاه می‌شود.

8. علائم هشداردهنده را بدانید

با MACD معامله کنید. MACD ترکیبی از سیستم عبور میانگین‌های متحرک با سیستم اشباع فروش اشباع خرید اسیلاتور است. سیگنال خرید زمانی صادر می‌شود که خط سریعتر به بالای خط کندتر عبور کند و هر دو خط زیر خط صفر باشند. سیگنال فروش زمانی صادر می‌شود که خط سریع‌تر به پایین خط کند تر عبور کند و هر دو خط بالای خط صفر  باشند. سیگنال‌های هفتگی بر سیگنال های روزانه مقدمند.

9. روند داریم یا روند نداریم

از ADX استفاده کنید. این اندیکاتور کمک می‌کند تا مشخص کنید که بازار روند دار است یا این که در فاز خنثی حرکت می‌کند. این اندیکاتور درجه‌ی روند یا جهت در بازار را محاسبه می‌کند. خط ADX صعودی نشانگر روند قوی است و بالعکس.

10. سیگنال‌های تأیید را بدانید

حجم معاملات. حجم معاملات بر قیمت مقدم‌تر است. مهم است که مطمئن شوید که در جهت روند غالب حجم معاملات سنگین می‌شود. در روند صعودی، در روزهای صعودی بایستی حجم معاملات بیشتر باشد.

ترجمه :رضا قاسمیان لنگرودی